Stok Spot Işığı: Peloton, Pandemi Yüksek Sonları Olarak Yokuş Yukarı Bir Tırmanışla Karşı karşıya


Kazaya rağmen, bazı analistler şirketin fitness dünyasında baskın bir oyuncu olmaya devam ettiğine inanıyor.

Orbis Global Balanced fonunun portföy yöneticisi Mark Dunley-Owen, Covid-19 pandemisinden önce Peloton’un 600.000’den az ödeme yapan abonesinin, ayrıca arkadaşlarının ve ailesinin günde 150.000 egzersiz yaptığını açıkladı.

Bugüne kadar, şirketin günde 1,5 milyon egzersiz yapan yaklaşık dört milyon ücretli abonesi olduğunu belirterek, firmanın katılım ve memnuniyet ölçümlerinin “diğer şirketlerin kıskançlığı” olduğunu da sözlerine ekledi.

“Bu kısmen Peloton’un topluluk kültüründen ve kısmen de geniş fitness içerik kütüphanesinden kaynaklanıyor” diye açıkladı. “Etkileşimli üyeler ve genişleyen içerik, Peloton’a kazançlı fitness topluluğuna benzersiz erişim sağlıyor. Bu sadece Peloton için değil, aynı zamanda şirketi satın almakla ilgilendikleri söylenen Nike veya Amazon gibiler için de değerli.”

Hisse Senedi Spot Işığı: Sorunlar birikirken Meta gerçekle yüzleşiyor

Mirabaud Equity Research’teki TMT araştırma başkanı Neil Campling, Peloton’un “donanım bazında önemli bir benzersiz satış noktasına sahip olmamasına” rağmen, güçlü topluluk ve çevrimiçi sınıfların bir şekilde “zindeliği dijital bir çağa” getirdiğini de sözlerine ekledi. bunu çoğaltmak zor.

Ancak Dunley-Owen şunları söyledi: “Peloton’un dört milyon üyeye hizmet vermek için 55 eğitmenden yararlanma modeli son derece karlı olmalı, ancak yine de değil.”

“Yıllık 3 milyar dolardan fazla gelir elde etmesine rağmen, çok para kaybediyor. Haziran ayına kadar olan çeyrekte 412 milyon dolarlık negatif nakit akışı sağladı ”dedi.

Campling, Peloton’un pandemiden bu yana “kötü” bir şekilde geliştiğini açıkladı ve şunları açıkladı: “Zorluk, abonelik modelinin evrimleşmesi ve donanıma olan bağımlılıktan uzaklaşmasıydı.”

Peloton milyonlarca bisiklet sattığından, artık bir abonelik modeline geçmek veya daha fazla donanım satışını ikiye katlamak arasında seçim yapmak zorunda kalıyor.

Bununla birlikte, Hargreaves Lansdown’da kıdemli piyasalar ve yatırım analisti Susannah Streeter, abonelik modellerinin enflasyona karşı dirençli olabilmesine rağmen, durumun yalnızca “paranın karşılığını sundukları düşünülürse – özellikle de geçim sıkıntısı dönemlerinde – olduğu konusunda uyardı. ”.

“Peloton, pandemi sırasında tartışmalı bir şekilde çok ileri ve çok hızlı tırmandı. Şimdi Peloton’un değeri uçup gitti ve yatırımcıları finansal durumunu istikrara kavuşturabileceğine ve daha uzun vadeli gücünü pekiştirmek için yeni fırsatlar yakalayabileceğine ikna etmek için çabalıyor” dedi.

vites değiştirme

Peloton’un geçen ayki üç aylık sonuçları, kötü haberler artmaya devam ederken, şirket için tabutta başka bir teorik çiviyi temsil etti.

Streeter şöyle açıkladı: “Bisikletler toz toplayıp eBay’e düştükçe, azalan bilançosunu desteklemek artık Peloton için bir öncelik.”

Yine de analistler, şirketin oluşturduğu güçlü topluluğa güvenerek firma için ileriye dönük bir yol görüyor.

Yatırımcılar, yaşam maliyeti baskısı arttıkça abonelik modeli işletmelerine karşı temkinli

Orbis’ten Dunley-Owen şunları söyledi: “[Peloton’s] Acil zorluk, Covid patlaması sırasında maliyetlerinin kontrolünü kaybetmesidir. Yeni yönetim, aşırılıkları azaltarak ve ekipman satış modelini (bisiklet ve koşu bandı) yeniden düşünerek maliyetleri daha gerçekçi seviyelere ayarlıyor.”

“Bunu takiben Peloton’un üye ve veri varlıklarından yeni ürünler, ortaklar ve platformlar üzerinden daha fazla para kazanması gerekiyor. Bu, daha yavaş büyüyen bir iş olsa da karlı bir sonuçla sonuçlanmalıdır.”

Ancak Dunley-Owen, evde fitness’ın uzun ömürlü olması ve Peloton’un üyelerinin daha ucuz alternatiflere geçmesini engelleme yeteneği de dahil olmak üzere risklerin devam ettiğini kaydetti.

Peloton çekiciliğini kaybederse ve eğitmenleri ve üyeleri geleceğini sorgulamaya başlarsa daha çok endişe verici olur. Peloton, kültür odaklı bir topluluktur ve herhangi bir kültürel değişim işareti, kök salması zor olan aşağı doğru bir spirale yol açabilir” dedi.

Campling, Peloton’a dönüş yolunun “her alanda yeni yönetim” tarafından sağlanacağını da sözlerine ekledi.

Beş yıldır CFO olarak görev yaptığı Spotify’dan güçlü bir dijital teknoloji geçmişine sahip yeni bir CEO’nuz ve son derece kârlı Amazon AWS işinden getirilen bir CFO’nuz var” diye ekledi.

Stok Spotlight: Nike, orta saha performansı sayesinde uzun vadeli bir kazanan

Geçen ay, Peloton, Amazon’da aksesuar ve fitness kıyafetleri satmak için bir anlaşma yaptı ve şirketin üç aylık sonuçlarını açıklamasının ardından geri çökmeden önce stokun kısa bir süre yükselmesine neden oldu.

Bununla birlikte, Amazon’a geçiş, analistler tarafından satamadığı envanterin bir kısmını kolayca boşaltmanın bir yolu olarak övüldü.

Campling şöyle devam etti: “Peloton’un Amazon ile yaptığı yeni anlaşma, maliyeti düşürmek için evde üretim seçenekleri ve garantili yüksek kaliteli yenileme donanımı seçenekleri, doğru yönde atılmış adımlardır. Sadık müşterilere odaklanmaya odaklanan yazılım, donanım ve aboneliklerin entegrasyonu, Apple’ın başucu kitabından ve doğru olandan geliyor.”

“Önceki yönetimin hataları ve talihsizliklerinin altına bir çizgi çekmek zaman alacak. Bununla birlikte, nihayetinde, 2023’ün ikinci yarısına kadar bir sıfırlama ve nakit akışı yaratma yolunun ve yüksek kaliteli marka sadakatinin zaman içinde karşılığını vereceğini kanıtlayabilir ”dedi.


Kaynak : https://worldnewsera.com/news/finance/banking/stock-spotlight-peloton-faces-an-uphill-climb-as-pandemic-high-ends/

Yorum yapın

SMM Panel PDF Kitap indir