İle Vibhor Mittal
Bugün içinde yaşadığımız dünya sürekli değişiyor ve bazen en iyisi için değil. Covid pandemisi dünya çapında ekonomileri ve şimdi de Rusya ile Ukrayna arasındaki savaşı olumsuz etkiledi. Zaten çalkantılı bir küresel enflasyonist baskı zeminine karşı, savaş küresel ekonomilere daha fazla zarar verdi. Hindistan’da, yavaş ekonomik büyüme ve nispeten yüksek işsizlikle kendini gösteren bir fenomen olan stagflasyon veya aynı zamanda artan fiyatların eşlik ettiği ekonomik durgunluk görüşmeleri var.
Jeopolitik gerilimler ve yaptırımların neden olduğu kesintiler, kıtlıklar ve artan fiyatlar ile alarma geçen RBI, repo oranını 50 baz puan (bps) artırarak %4,9’a yükseltti – daha önce faiz oranlarını 40 baz puan artırdıktan sonra bir ay içinde bu tür ikinci artış ( bps). Hindistan’ın GSYİH tahmini %7.2’de değişmeden kaldı. Enflasyon yapışkan kalmaya ve RBI’nin konfor bölgesinin dışında kalmaya devam etti. Karşı karşıya olduğumuz çetin mali senaryo göz önüne alındığında, zenginliği korumayı düşünmek ve özsermayenin ötesinde yatırım yapmak için alternatif, istikrarlı seçenekler seçmek çok önemli hale geliyor.
HNI’ler, UHNI’ler, aile ofisleri ve yatırım yapmak ve korumak için önemli miktarda sermayeye sahip olan diğer genç, varlıklı bireyler söz konusu olduğunda, finansal hedeflerine ulaşmak için en iyi stratejileri bulmaları önemlidir. Hiçbirimiz geleceğin ne getireceğini veya piyasaların nasıl döneceğini söyleyemesek de, risk iştahına ve yatırım ufkuna bağlı olarak sabit getirili araçlar da dahil olmak üzere birden fazla varlık sınıfı arasında çeşitlendirilmiş bir portföy dağılımına sahip olmak her zaman iyi bir seçimdir.
Sabit Getirili Yatırımlar
Son iki yılda, hisse senedi piyasası yükseliş eğiliminde. Bununla birlikte, olumsuz makroekonomik faktörler ve yabancı yatırımcılardan gelen sürekli çıkışlar nedeniyle piyasa, tepe seviyelerden önemli ölçüde düzeldi. Kısa vadede oynaklığın yüksek seyretmesi bekleniyor. HNI ve UHNI dahil olmak üzere çoğu perakende yatırımcı, portföylerinde önemli bir sermaye erozyonu gördü. Böyle zamanlarda, sermaye koruması ve istikrarlı getirilerin ikili faydasını sunan Sabit Getirili Varlıklar ideal olabilir. Getiriler sınırlandırılabilirken, bunlar güvenli ve güvenli bir yatırım seçeneğidir.
- Kurumsal Tahviller: Bu araçlar, istikrarlı nakit akışları ve garantili getiri vaadi ile birlikte sermaye koruması avantajını sunar. Yatırımcılar, yüksek likiditeye sahip daha iyi derecelendirilmiş borsaya kote tahvillere yatırım yapmalıdır. Tahvil getirileri son birkaç ayda önemli ölçüde arttı ve bu yatırım seçeneğini yatırımcılar için daha kazançlı hale getirdi.
- Piyasa bağlantılı tahviller (MLD): Listelenen MLD’ler, diğer borçlanma araçlarına kıyasla düşük vergi oranı sayesinde vergi sonrası daha iyi getiri sunabilir ve bu da onları HNI portföyleri için mükemmel bir seçim haline getirir. MLD’ler üzerindeki efektif vergi oranı (ek ücret ve kesinti dahil), en yüksek gelir grubundaki bireysel yatırımcılar için şirket tahvillerinde yaklaşık %43’e kıyasla %12’den az olabilir.
- Ticari Belge (CP): Kısa vadeli bir yatırım arayan HNI’ler ve genç zengin bireyler için CP düşünülebilir. Teminatsız ve kısa vadeli bir yatırım olarak, şirketler ve finans kurumları tarafından kısa bir süre için – genellikle 30 ila 180 gün arasında ve faiz oranları %4 ila %10 arasında değişen borçları artırmak için çıkarılırlar.
- Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler (ABS): Bu enstrümanlar, düzenli aylık gelir ve nakit akışı sağlayan teminatlarla desteklenmektedir. ABS işlemlerinde genellikle mevcut olan yapısal özellikler ve kredi geliştirme, yatırımcıya ek bir sermaye ve getiri güvenliği katmanı sağlar.
HNI yatırımcıları, paralarını korumak ve portföylerindeki getirileri en üst düzeye çıkarmak konusunda her zamankinden daha fazla endişe duyuyorlar. Yatırım seçenekleri değişirken, temel öncül aynı kalır: uygun bir portföy tahsisi için, yatırım hedeflerini ve nakit akışı gerekliliklerini akılda tutarken oynaklığı azaltmak için varlık sınıfları arasında çeşitlendirme önerilir.
(Vibhor Mittal, Sabit Gelir (YubiInvest), Yubi (eski adıyla CredAvenue) Baş İşletme Yetkilisidir. İfade edilen görüşler yazarın kendisine aittir. Lütfen yatırım yapmadan önce mali danışmanınıza danışın.)
Kaynak : https://worldnewsera.com/news/finance/looking-for-safe-secure-investment-options-heres-how-fixed-income-assets-can-help-diversify-your-portfolio/